Options Trading Immobilien

Put-Optionen Eine Put-Option gewährt dem Eigentümer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert (ein Rohstoff - oder Futures-Kontrakt) zum angegebenen Ausübungspreis am oder vor dem Verfallsdatum zu verkaufen. Sie werden Put-Optionen genannt, weil der Eigentümer der Option den zugrunde liegenden Vermögenswert an den Verkäufer der Option setzen kann. Mit anderen Worten: Der Eigentümer der Put-Option kann den Basiswert an den Verkäufer der Option zum Ausübungspreis verkaufen. Wie bei einem Call-Option muss der Käufer eine Prämie zahlen, um dieses Privileg haben und diese Prämie ist die meisten der Käufer haftet und die meisten sie verlieren könnte. Als Käufer von Put-Optionen hoffen wir, dass die Ware im Preis fällt, weil dies den Wert der Put-Option erhöht, so dass wir die Option später zu einem höheren Preis verkaufen können, als wir dafür bezahlt haben. Versuchen Sie nicht, lassen Sie die Tatsache, dass wir den Preis der Ware zu gehen, um Geld zu verdienen wollen, verwirren Sie. Das Hauptprinzip kaufen niedrig, verkaufen hohe noch gilt, wollen wir immer noch die Put-Option für einen niedrigeren Preis als das, was wir verkaufen es für später kaufen. Der einzige Unterschied ist, dass, um für eine Put-Option, um im Preis zu erhöhen, brauchen wir die Ware, die es auf den Preis fallen wird. Real Estate Put Option Beispiel Lassen Sie uns abholen, wo wir in unserem Immobilien-Beispiel, in dem wir sprachen über in dem Artikel über Call-Optionen als ein Beispiel, wie man Geld mit einer Put-Option, wenn Sie wissen, dass der Preis von etwas fallen wird . Lassen Sie uns so tun, als ob die Hotelkette weiß, dass das Land, auf dem das Hotel gebaut wird, nur für die landwirtschaftliche Nutzung zoniert wird und dass die örtliche Regierung nicht zulässt, dass sie es für kommerzielle Nutzung von Immobilien rezonieren lassen. Wenn es nicht für den Hotelbetrieb rezoned wird der Wert drastisch zu reduzieren, da es nur als Farm wieder verwendet werden kann. Dieses würde es zurück zu seinem ursprünglichen Wert von 100.000 fallen lassen, bevor alle diese Abkommen geschehen waren. Um sich zu schützen und von dem möglichen Unglück dieses Szenarios zu profitieren, nähert sich die Hotelkette einem Immobilieninvestor und sagt ihm, dass sie eine Put-Option von ihnen für 5.000 kaufen möchten. Mit dieser Put-Option verspricht der Anleger, der Hotelkette die Möglichkeit zu geben, sie für 150.000 zu verkaufen oder zu verkaufen. Soweit der Investor weiß, die Eigenschaft ist im Wert von 200.000 jetzt, so ist er bereit, 5.000 für diese Optionen möglich Verpflichtung zu kaufen, die Eigenschaft für 150.000 zu kaufen, wenn das Hotel so wählt, dies zu tun in den nächsten 6 Monaten vor Ablauf der Option abläuft. Ein paar Monate später findet die Hotelkette heraus, dass die örtlichen Behörden nicht zulassen, dass das Hotel rezoniert wird, so dass sie das Hotel nicht mehr bauen können. Daher sagen sie dem Investor, sie wollen ihr Recht, ihm das Eigentum für 150.000 zu verkaufen ausüben. Der Investor ist gezwungen, 150.000 an die Hotelkette zahlen, um das Eigentum zu besitzen, was bedeutet, es kostet ihn 145.000, weil er 5.000 erhielt vor ein paar Monaten für die Option, die er verkauft. Die Hotelkette begrenzt dann ihre Verluste durch den Verkauf einer Immobilie für 150.000, die nur 100.000 wert war jetzt, dass es nur als Bauernhof genutzt werden kann. Durch den Kauf der Option für 5.000 konnten sie 45.000 machen, die sie sonst nicht machen konnten. 150.000 vom Investor mdash5.000 Kosten der Option mdash100.000 wahren Wert des Eigentums 45.000 Gewinn von Put-Option Hätte die Regierung ihnen erlaubt, das Hotel zu bauen, hätten sie die Option wertlos vergehen lassen und 5.000 für die Kosten der Option verloren. Dies ist, wie Geld mit Put Optionen gemacht werden kann, wenn ein zugrunde liegendes Asset im Preis fällt. Futures Put Option Beispiel Nun können Sie ein Beispiel, das Sie tatsächlich mit in den Futures-Märkten beteiligt sein können. Angenommen, es ist jetzt Mitte September mit Dezember Gold Futures derzeit bei 1.400 pro Unze und Sie denken, dass Gold gehen wird in. So kaufen Sie ein Dezember Gold 1.300 Put für 10.00, die 1.000 (1.00 in Gold ist 100 wert). Unter diesem Szenario als Option Käufer die meisten Sie riskieren auf diesem besonderen Handel ist 1.000, die die Kosten der Put-Option ist. Ihr Potenzial ist groß, da die Option wird sich lohnen, was Dezember Gold-Futures sind unter 1.300. Im perfekten Szenario, würden Sie verkaufen die Option zurück für einen Gewinn, wenn Sie denken, Gold hat Talsohle. Lets sagen, Gold wird bis 1.250 pro Unze bis Mitte November (das ist, wenn Dezember Gold Optionen abläuft), und Sie wollen Ihre Gewinne zu nehmen. Sie sollten in der Lage sein, herauszufinden, was die Option handelt, ohne auch nur ein Angebot von Ihrem Broker oder aus dem Internet. Nehmen Sie nur dort, wo Dezember Gold-Futures sind, an denen 1.250 pro Unze in unserem Beispiel und subtrahieren aus, dass der Ausübungspreis der Option, die 1.300 ist, und Sie kommen mit 50, die die Optionen intrinsischen Wert ist. Der innere Wert ist der Betrag der zugrunde liegenden Vermögenswert ist aber der Ausübungspreis oder in-the-money. 1,300 Basispreis mdash1,250 Basiswert (Dezember-Gold-Futures) 50 Intrinsischer Wert Jeder Dollar im Gold ist 100 wert, so dass 50 Dollar auf dem Goldmarkt 5000 (50X100) auf Ihren Kontowert wert sind. Um Ihren Gewinn zu erzielen, nehmen Sie 5.000 - 1.000 4.000 Gewinn auf einer 1.000 Investition. 5.000 Optionen aktueller Wert mdash1.000 Optionen ursprünglicher Preis 4.000 Gewinn (minus Provision) Natürlich, wenn Gold über Ihren Ausübungspreis von 1.300 bei Sühne wäre es wertlos wäre und Sie verlieren Ihre 1000 Prämie plus die Provision, die Sie bezahlt haben. Wie Sie sehen können, kaufen Put-Optionen können Sie das Potenzial, Geld zu verdienen sollte ein Futures-Markt im Preis fallen. Natürlich muss es weit genug unterhalb Ihres Ausübungspreises fallen und bevor die Optionen ablaufen für diesen Handel zu arbeiten, so dass neben der Auswahl der richtigen Markt Richtung müssen Sie darauf achten, die richtige Ausübungspreis und Ablaufdatum für Ihren Handel zu wählen Profitabel sein. Wenn Sie mit dem Handel falsch sind, können Sie einiges oder das ganze Geld für den Kauf der Put-Option ausgeben. Wie Immobilienoptions-Arbeit (PEI, CME) Immobilienoptionen sind Verträge, die es einer Seite erlauben, das Recht zum Kauf des Basiswerts zu erwerben Immobilien bei Fälligkeit zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt, beide im Voraus bestimmt. Einige der Vorteile der Eintragung in einen Immobilienoptionsvertrag sind wie folgt: In Anbetracht der sehr großen Geldbetrag benötigt, um Eigentum zu schlagen, sind Immobilienoptionen nützliche Werkzeuge, um vom Immobilienhandel profitieren, die nur eine kleine Menge an Kapital erfordert Die Optionsvergütung. Einzelpersonen, die nicht genügend Bargeld haben, aber ein Haus kaufen möchten, können die Immobilien-Option erwerben, die es ihnen ermöglicht, in einem Preis zu sperren und gibt ihnen Zeit, um die Finanzierung zu sichern. Darüber hinaus, als Optionen geben Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, die zugrunde liegenden, Einzelpersonen zu kaufen (zum Beispiel, Investoren, die Immobilien für ein Einkaufszentrum Geschäft kaufen wollen) können ihre Zeit nehmen, um Zoning Gesetze zu bewerten, Marketing-Forschung und führen Inspektion der Grundstücke, mit der Gewissheit, dass sie den Preis festgelegt haben, falls sie die Immobilie in Zukunft kaufen wollen. (Für das verwandte Lesen, siehe So machen Sie Geld mit Immobilien-Optionen). Immobilienoptionsgeschäfte unterscheiden sich nicht wesentlich von Plain-Vanilla-Optionen, die an Börsen gehandelt werden. Ein Optionsnehmer (der Käufer der Option) überweist eine Optionsgebühr (wie die Prämie) auf das Konto des Optionsrichters (Verkäufer der Option) und erwirbt im Gegenzug das exklusive, uneingeschränkte und unwiderrufliche Recht und die Kaufoption Während des Optionszeitraums zu einem festen Kaufpreis. Am Ausübungszeitpunkt kann der Optionsnehmer wählen, ob er die Option wertlos laufen lässt oder die Option ausübt. Sobald die Option durch den Optionsnehmer ausgeübt wird, wird der Optionsnehmer gesetzlich verpflichtet, die Bedingungen des Vertrages zu beachten und der Kaufpreis muss dem Optionsgeber vollständig ausgezahlt werden. Wenn der Wert nicht abgelaufen ist, behält der Optionsgeber die Optionsvergütung und der Optionsnehmer kann diesen Betrag nicht zurückfordern. (Für das zugehörige Lesen siehe Whats der Unterschied zwischen einer regulären Option und einer exotischen Option). Wie Immobilien und Plain Vanilla Optionen Im Gegensatz zu vielen plain Vanilla Aktienoptionen werden Immobilien-Optionen nicht an Börsen, sondern im Freiverkehr gehandelt (OTC), weil börsengehandelte Optionen standardisierte Verträge sind, einschließlich der Standardisierung des Basiswerts (z Größe, Qualität, etc.). Eine Vereinheitlichung von Immobilienoptionen aufgrund der Art des Basiswerts ist jedoch nicht möglich. Ein weiterer Unterschied zwischen Immobilienoptionen und Finanzoptionen besteht darin, dass bei Optionsoptionen die Optionoption, die an den Optionor gezahlt wird, in der Regel bei Ausübung der Option auf den Kaufpreis angewendet wird. Das bedeutet, dass die Optionsvergütung eine einmal geleistete Anzahlung wird. Allerdings in Finanzderivaten. Die dem Optionsnehmer gezahlte Prämie ist eine gesonderte Vergütung für den Optionsschreiber, die Risiken zu übernehmen. Indirekte Möglichkeiten der Verwendung von Optionen auf Immobilien Es gibt plain Vanilla-Optionen an Börsen gehandelt, die Investoren eine Chance auf Exposition gegenüber Immobilien zu geben. Der Basiswert dieser Optionen ist nicht direkt Immobilien, sondern Finanzinstrumente, die an diese Immobilie gebunden sind. Solche Optionen können einige der Eigenschaften von Immobilien-Optionen bieten, sondern werden in einer einfacheren Weise angeboten. So können Anleger, die an der Chicago Mercantile Exchange (CME) gehandelt werden, an den Immobilienpreisindizes gehandelt werden, die von einem Anstieg (oder einem Rückgang) der Immobilienpreise profitieren. Dies kann sogar zu einem geringeren Kapitalbedarf führen als die oben genannten Optionsrechte. Genauer gesagt werden Barausgleichs-amerikanische SampP-Case-Shiller-Home-Price-Index-Optionen auf dem CME gehandelt. Was macht solche Verträge komplexer aussehen, um durchschnittliche Personen ist, dass die zugrunde liegenden dieser Optionen Gehäuse Futures-Kontrakte ist also diese Optionen von Futures. Sobald die Optionen jedoch ausgeübt werden, werden die Optionen in bar beglichen, und die Inhaber nehmen keine Position in den Futures-Kontrakten ein. Darüber hinaus können diese Optionen zur Absicherung gegen zukünftige Preiserhöhungen oder - senkungen eingesetzt werden. Zum Beispiel, wenn Sie planen, ein Haus in Los Angeles in einem Jahr erwerben und Sie wollen gegen den Anstieg der Immobilienpreise zu sichern, können Sie es durch den Kauf einer Call-Option auf dem SampP / Case-Shiller Los Angeles Home Price Index. (Für verwandte Erkenntnisse siehe Eine Einführung in Immobilien-Futures). Ein weiterer indirekter Weg, um die Immobilienpreise durch Optionen zu erwerben, ist der Erwerb von Optionen auf die Aktie der Unternehmen, deren Aktien mit den Immobilienpreisen, wie Investment-Treuhandgesellschaften, in hohem Maße korrelieren. Zum Beispiel ist Pennsylvania Real Estate Investment Trust (PEI) eine Investmentgesellschaft, die ihre Investitionen auf Retail-Shopping-Malls in den östlichen USA konzentriert. Selbstverständlich werden ihre Aktien eine hohe positive Korrelation mit der Wertentwicklung der Immobilientypen aufweisen, in die sie investiert. Investoren, die Exposure in dieser Art von Immobilien suchen, können dies tun, indem sie in Optionen auf PREIT Aktien investieren. (Für verwandte Erkenntnisse, siehe So analysieren Real Estate Investment Trusts). Immobilienoptionen sind Verträge, die dem Käufer (Optionee) ein unwiderrufliches Recht zustehen, die zugrunde liegende Immobilie zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu erwerben, für eine kleine Optionsgebühr, die als Anzahlung fungiert. Es wird mit dem optionor gehalten, sollte die Option wertlos auslaufen. Diese Optionen sind bilaterale Verträge. Allerdings können Anleger auch plain Vanilla Finanzoptionen nutzen, um indirektes Engagement in Immobilien zu gewinnen, die einige der Vorteile bieten, die Immobilienoptionen bieten. Disclaimer: Während der Verfasser dieses Artikels hatte der Autor keine Positionen auf irgendwelchen Wahlen. Der Autor ist nicht in irgendeiner Weise verwandt und hat keine Beteiligungen an Pennsylvania Real Estate Investment Trust Company.